Die Welt der ETFs in einem Fonds
Die Welt der ETFs in einem Fonds VERITAS SG hat als erster Anbieter einen Dachfonds auf den Markt gebracht, der überwiegend in Exehange Traded Funds investiert.
Erstmalig wird in Deutschland mit dem ETF - Dachfonds (WKN 556167) von VERITAS SG ein Fonds angeboten, der überwiegend in Exchange Traded Funds (ETFs) anlegt. Damit unterstreicht die Tochtergesellschaft der zur Socität
Génèrale - Gruppe gehörenden französischen Boursorama S.A. ihre Vorreiterrolle im deutschen Dachfondsmarkt. ETFs sind börsennotierte, meist passiv gemanagte Fonds, die in der Regel einen Aktien-, Renten- oder Branchenindex eins zu eins abbilden und eine für den Anleger günstige Kostenstruktur aufweisen. Emittenten dieser ETFs sind unter anderem Indexchange, iShares und Lyxor.
Fondsmanager Markus Kaiser, der den ETF-Dachfonds aktiv managt, verfolgt dabei einen Investmentansatz, der auch bei den A2A Dachfonds der VERITAS SO angewendet wird. Mit Hilfe dieses so genannten Trendphasen-Modells wird analysiert, in welcher Phase sich ein Markt gerade befindet und wie groß das zukünftige Potenzial dieses Marktes ist. Nach der Auswahl der in Frage kommenden Märkte werden die ETFs verschiedener Anbieter bewertet und ausgewählt. Auf dieser Basis wird die optimale Anlagestrategie kontinuierlich ermittelt.
Signalpunkte markieren Trendumkehr
Das Trendphasen-Modell ist ein computergestütztes Modell zur systematischen Selektion und Gewichtung der Kapitalmärkte. Dabei kommen technische Indikatoren zum Einsatz, die auf quantitativer Basis zusammengeführt werden. So lassen sich ständig neue Signalpunkte errechnen, deren Über- und Unterschreiten den Beginn einer neuen Aufwärts- oder Abwärtsbewegung kennzeichnet. Entsprechend dieser Signale wird agiert. Im Rahmen dieses aktiven Investmentprozesses stehen die Kapitalmärkte kontinuierlich unter Beobachtung. Daher kann auf Veränderungen im Trendverhalten einzelner Märkte schnell und flexibel reagiert werden. Das mittelfristige Anlageziel ist es, von nachhaltigen Trendfolgen und Trendwechseln zu profitieren. Sowohl die Aktienfonds- als auch die Rentenfondsquote kann flexibel zwischen 0 und 10O% gesteuert werden. Im ETF-Dachfonds können aber auch Derivate sowohl zur Absicherung eingesetzt werden, um das Gesamtrisiko des Portfolios zu verringern, als auch um Zusatzgewinne zu erwirtschaften.
Im Rahmen eines marktorientierten Top-Down-Ansatzes wird neben Investitionen in die regionalen Hauptmärkte (Core) auch gezielt in Randmärkte (Satellite) investiert.,, Das Universum an ETFs ist in den vergangenen Jahren nahezu explodiert, die Nachfrage boomt. Es ist an der Zeit, ein erstes fiexibles Produkt mit dem Mehrwert einer Vermögensverwaltung auf den Markt zu bringen“, so Kaiser. Mit dem ETF-Produkt wendet sich der Asset Manager neben institutionellen Investoren vor allem an Privatanleger. Auch hinsichtlich des Ausgabeaufschlages geht VERITAS SO neue Wege. Der ETF-Dachfonds wird ohne Agio verkauft. Die Verwaltungsvergütung beträgt 1,5% p.a.
Transparent und flexibel
Der Grundgedanke von ETFs, transparent, flexibel und kosten günstig zu sein, spiegelt sich im Produkt wider. Mit dem ETF-Dachfonds kann der Investor weltweit von attraktiven Investmentchancen profitieren. Der wesentliche Vorteil des
Fonds liegt dabei in der Marktselektion. So bietet der Dachfonds ein aktiv gemanagtes Investment aus Aktien- und Renten-ETFs. Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegungen lassen sich kontinuierlich identizifieren und es kann schnell und flexibel auf Marktbewegungen reagiert werden. Gerade die Flexibilität hinsichtlich der Aktienfondsquote macht den ETF-Dachfonds zu einer interessanten Kapitalanlage für mittel- bis langfristig orientierte Anleger. Der besondere Reiz des Fonds liegt in der steuerlichen Behandlung. Wer den Dachfonds heute kauft und für mindestens ein Jahr im Depot belässt, zahlt auf zukünftige Kursgewinne auch nach dem 1. Januar 2009 keine Abgeltungssteuer. Auch Umschichtungen innerhalb des Fondsvermögens bleiben steuerfrei.
